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◆导报记者 王雅洁 济南报道
三季度收官,山东银行理财收益率回归年初水平。10月12日,普益标准最新发布的《山东省银行理财市场指数报告(10月)》显示,今年9月山东整体银行理财呈现量跌价微升的态势,山东银行理财收益率环比微升至3.50%。
事实上,随着季末的结束,存款利率下行趋势或还将持续。在“类资产荒”的背景下,如何在不确定性中寻找确定性机会?成为市场及投资者广泛关注的话题。就家庭资产配置,日前,泰山产业领军人才、山东财经大学当代金融研究所所长陈华,在接受经济导报记者专访时表示,“投资者应学会用适合自己的方式,对冲通货膨胀引致的财富贬值缩水风险。”
银行理财
平均收益率3.50%
普益标准监测数据显示,9月山东银行理财收益率环比上升1个基点至3.50%,与今年1月持平。从价格指数来看,山东省银行理财价格指数环比上升0.42点至83.90点,呈上升趋势。
从不同类型来看,山东封闭式预期收益型产品收益率环比上升1个基点至3.75%,开放式预期收益型产品收益率环比上升3个基点至3.14%。
不过,9月份山东净值型理财产品综合业绩呈现下滑态势。普益标准监测数据显示,9月山东净值型产品综合业绩基准为4.18%,环比下滑5个基点,较基期(2018年5月)下滑149个基点。
“山东理财价格指数和平均收益均上升,主要考虑到月末、季末流动性需求通常会增大,加之跨节因素影响,预防性流动性需求上升。”普益标准研究员余可对经济导报记者表示,除整体价格指数外,针对主流的封闭式预期收益型产品及开放式预期收益型产品,分别分析其价格指数走势,有利于投资者根据自身实际情况选择合适的产品。
据余可分析,距离资管新规过渡期结束只剩下3个月时间,此时银行理财产品的转型压力倍增,又逢季度末的时点,银行净值化转型进一步加快。权益类理财产品受到近期市场波动影响,收益情况略有浮动,但长期来看权益产品仍将是银行理财未来重要的开拓点。
投资安全永远是第一位的
随着四季度的开启,年内理财收益还将有多大的波动区间,目前暂无定论。但相对肯定的是,国内存款利率水平正处在相对低的历史分位数水平。
回顾年内经济形势,“通胀”成为主导全球市场走势关键词。从国内来看,中国经济处于合理增长水平。值得注意的是,今年以来,地产调控力度加码,房价涨幅明显放缓,房屋成交有所降温；银行理财、中长期存款以及国债、货币基金等产品回报率中枢继续下移；增量资金加速涌入股市,股债分化,出现“类资产荒”“结构性资产荒”现象……
“随着中国经济的快速发展,中国居民家庭财富剧增,与之相对应,家庭配置资产的内生动力也在增加。”陈华告诉经济导报记者,“整体来说,老百姓如何配置金融资产,是未来面临的一个重大现实课题。”
对于家庭资产配置来说,首先应注意什么?在业内人士看来,财富管理,风险是永恒不变的主题。
“风险与收益是一对孪生兄弟:风险一定时,收益越高越好；收益一定时,风险越低越好。”陈华直言,“在对外投资时,永远都要把安全放在第一位,第二关注的才应该是收益。同时,不要把鸡蛋放在一个篮子里,防止发生系统性风险。”
就家庭而言,如何合理科学地进行资产配置呢?“一般来说,一个家庭的资产配置主要分为应急性、灵活性的日常开支类的现金部分(占比10%),保险等保障性资产部分(占比20%),股票、基金、信托等高风险高收益投资(占比30%-40%),存款、国债等长期性投资(占比30%-40%)。”陈华表示,不同的家庭,风险偏好不尽相同,所配置资产的占比也不一样。
如何投资股市、楼市
一般来说,资产配置分为房地产类资产、金融类资产、黄金贵金属资产等几大类。
楼市方面,今年9月国家统计局发布的数据显示,2021年8月,70个大中城市商品住宅销售价格环比、同比涨幅总体延续回落态势。特别是二手房房价环比上涨城市数量已经连续5个月下降,二手房房价环比上涨的城市数量由7月的41个锐减至27个,是2015年4月开始连续77个月(除2020年2月疫情特殊原因之外)的最低点。
在陈华看来,国家对房地产定位是“房住不炒”,建议投资者未来房地产市场投资的比重要适当下降。
股市方面,兴业证券最新研报显示,海外“多事之秋”,市场波动加剧,但不是系统性风险,港股、A股反而可能成为全球避风港。
对于股市投资,陈华有着自己的观点,“中国的股票市场,未来十几年应该是一个大发展的过程。上市公司的数量将不断扩容,未来可期。从宏观来讲,国家将不断提高直接融资比重,与此同时,逐步降低银行业等间接融资比重。同时,未来将有大批优秀的企业上市；监管职能部门的监管水平、监管能力以及上市公司治理能力都会不断提升；投资者的金融素养将有进一步提高。”
陈华建议,普通投资者在购买股票的时候,如果不懂,投资者就应该学习；也可以考虑股票型的基金,让专业化团队来帮你打理股票、打理基金,让专业的人干专业的事情,才能做得更好。
(本文仅供参考,不做投资依据,投资者据此操作,风险自担。)
三季度收官,山东银行理财收益率回归年初水平。10月12日,普益标准最新发布的《山东省银行理财市场指数报告(10月)》显示,今年9月山东整体银行理财呈现量跌价微升的态势,山东银行理财收益率环比微升至3.50%。
事实上,随着季末的结束,存款利率下行趋势或还将持续。在“类资产荒”的背景下,如何在不确定性中寻找确定性机会?成为市场及投资者广泛关注的话题。就家庭资产配置,日前,泰山产业领军人才、山东财经大学当代金融研究所所长陈华,在接受经济导报记者专访时表示,“投资者应学会用适合自己的方式,对冲通货膨胀引致的财富贬值缩水风险。”
银行理财
平均收益率3.50%
普益标准监测数据显示,9月山东银行理财收益率环比上升1个基点至3.50%,与今年1月持平。从价格指数来看,山东省银行理财价格指数环比上升0.42点至83.90点,呈上升趋势。
从不同类型来看,山东封闭式预期收益型产品收益率环比上升1个基点至3.75%,开放式预期收益型产品收益率环比上升3个基点至3.14%。
不过,9月份山东净值型理财产品综合业绩呈现下滑态势。普益标准监测数据显示,9月山东净值型产品综合业绩基准为4.18%,环比下滑5个基点,较基期(2018年5月)下滑149个基点。
“山东理财价格指数和平均收益均上升,主要考虑到月末、季末流动性需求通常会增大,加之跨节因素影响,预防性流动性需求上升。”普益标准研究员余可对经济导报记者表示,除整体价格指数外,针对主流的封闭式预期收益型产品及开放式预期收益型产品,分别分析其价格指数走势,有利于投资者根据自身实际情况选择合适的产品。
据余可分析,距离资管新规过渡期结束只剩下3个月时间,此时银行理财产品的转型压力倍增,又逢季度末的时点,银行净值化转型进一步加快。权益类理财产品受到近期市场波动影响,收益情况略有浮动,但长期来看权益产品仍将是银行理财未来重要的开拓点。
投资安全永远是第一位的
随着四季度的开启,年内理财收益还将有多大的波动区间,目前暂无定论。但相对肯定的是,国内存款利率水平正处在相对低的历史分位数水平。
回顾年内经济形势,“通胀”成为主导全球市场走势关键词。从国内来看,中国经济处于合理增长水平。值得注意的是,今年以来,地产调控力度加码,房价涨幅明显放缓,房屋成交有所降温；银行理财、中长期存款以及国债、货币基金等产品回报率中枢继续下移；增量资金加速涌入股市,股债分化,出现“类资产荒”“结构性资产荒”现象……
“随着中国经济的快速发展,中国居民家庭财富剧增,与之相对应,家庭配置资产的内生动力也在增加。”陈华告诉经济导报记者,“整体来说,老百姓如何配置金融资产,是未来面临的一个重大现实课题。”
对于家庭资产配置来说,首先应注意什么?在业内人士看来,财富管理,风险是永恒不变的主题。
“风险与收益是一对孪生兄弟:风险一定时,收益越高越好；收益一定时,风险越低越好。”陈华直言,“在对外投资时,永远都要把安全放在第一位,第二关注的才应该是收益。同时,不要把鸡蛋放在一个篮子里,防止发生系统性风险。”
就家庭而言,如何合理科学地进行资产配置呢?“一般来说,一个家庭的资产配置主要分为应急性、灵活性的日常开支类的现金部分(占比10%),保险等保障性资产部分(占比20%),股票、基金、信托等高风险高收益投资(占比30%-40%),存款、国债等长期性投资(占比30%-40%)。”陈华表示,不同的家庭,风险偏好不尽相同,所配置资产的占比也不一样。
如何投资股市、楼市
一般来说,资产配置分为房地产类资产、金融类资产、黄金贵金属资产等几大类。
楼市方面,今年9月国家统计局发布的数据显示,2021年8月,70个大中城市商品住宅销售价格环比、同比涨幅总体延续回落态势。特别是二手房房价环比上涨城市数量已经连续5个月下降,二手房房价环比上涨的城市数量由7月的41个锐减至27个,是2015年4月开始连续77个月(除2020年2月疫情特殊原因之外)的最低点。
在陈华看来,国家对房地产定位是“房住不炒”,建议投资者未来房地产市场投资的比重要适当下降。
股市方面,兴业证券最新研报显示,海外“多事之秋”,市场波动加剧,但不是系统性风险,港股、A股反而可能成为全球避风港。
对于股市投资,陈华有着自己的观点,“中国的股票市场,未来十几年应该是一个大发展的过程。上市公司的数量将不断扩容,未来可期。从宏观来讲,国家将不断提高直接融资比重,与此同时,逐步降低银行业等间接融资比重。同时,未来将有大批优秀的企业上市；监管职能部门的监管水平、监管能力以及上市公司治理能力都会不断提升；投资者的金融素养将有进一步提高。”
陈华建议,普通投资者在购买股票的时候,如果不懂,投资者就应该学习；也可以考虑股票型的基金,让专业化团队来帮你打理股票、打理基金,让专业的人干专业的事情,才能做得更好。
(本文仅供参考,不做投资依据,投资者据此操作,风险自担。)