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个人养老金受到银行的高度重视,养老型理财产品应运而生 |
2020年以来银行养老理财产品绝大部分都为固定收益类产品,占比高达94%,混合类产品仅占6%,且多为理财子公司发行
◆导报记者 王雅洁 济南报道
随着人口老龄化的进程加速,个人养老金受到银行的高度重视。近期,养老型理财产品作为理财市场的新品受到广泛关注。
今年以来,多家理财公司推出的首款产品不约而同地选择了养老主题。经济导报记者走访发现,不仅国有银行、股份制银行在售养老理财产品,山东省内本土城商行也开始默默卖起了养老型理财产品。
潍坊银行试水
“最近去银行,工作人员推荐了一款养老理财产品,之前没怎么听说过养老型理财。”退休工人江女士近日致电经济导报记者,询问养老理财产品情况,“我比较了收益和产品购买要求,感觉与普通理财产品无异。养老理财产品的特点是什么呢?”
经济导报记者注意到,江女士发来的这款产品名为“银发聚福人生”,是潍坊银行发售的主要针对中老年个人客户群体的养老理财产品。宣传页面显示,该款产品最新一期的募集期为8月14日至8月17日,起购金额1万元,期限为211天。
应该注意的是,与目前银行机构发售的普通理财产品类似,潍坊银行这款养老理财产品类型标注为“非保本/净值型”,业绩比较基准为4.3%。
“01级低风险评级,适合长期、稳健资金投资是银发聚福人生产品的主要优势。”潍坊银行工作人员向经济导报记者介绍,“养老型封闭式净值产品每周披露净值,满足老人养老金理财需求。”
经济导报记者将这款养老理财产品与该行同期发售的“通盈年年红疯狂星期五”(业绩比较基准4.4%,期限189天)、“金鼎利达新客专属”(业绩比较基准4.25%,期限36天)、“幸福优享”(业绩比较基准4.05%,期限4.05%)三款产品对比,银发聚福人生养老理财4.3%的业绩水平处于第二高位,也高于同期大部分山东本土城商行理财收益。
在售养老理财上百款
所谓银行养老理财产品,是由商业银行自主设计发行的、以追求养老资产长期稳健增值为目的的理财产品。
其实,早在2007年,部分银行机构就开始陆续发售养老主题的理财产品,但此类产品的范围和规范并不清晰。2018年3月,证监会发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》,规定养老目标基金是一种以追求养老资产的长期稳健增值为目的的公募基金。
“现有养老理财产品有发行银行集中、平均期限长于新发行封闭式理财产品、多为非保本浮动收益型、与其他理财产品同质化等特点。”华泰证券研报显示,在资管新规下,养老理财产品面临资产荒、打破刚兑与养老投资者保值需求冲突等挑战,但养老资金更偏好长期投资,在缓解期限错配方面具有天然优势,是银行资管新规整改的突破口。
在山东,潍坊银行应该算较早开始发售养老理财产品的区域银行。放眼全国,今年以来包括国有银行、股份行在内的商业银行以及银行理财子公司早已争相布局养老理财产品。
据普益标准统计,2019年全年全国共有6家银行发行了152款养老型理财产品。2020年以来,养老理财产品发行有所放量。截止到7月24日,已有16家银行发行了142款养老理财产品。
养老理财的发行主体方面,理财子公司产品增多。今年以来,已有中银理财、建信理财、光大理财、交银理财等6家理财子公司推出了养老理财系列产品,理财子公司产品数量占到了28%。其中,今年2月,光大银行理财子公司推出的首款产品即为养老型理财。
投向多为固收产品
8月16日,经济导报记者登录中国理财网输入关键字“养老”后发现,8月在售的养老理财产品超过120款,发售机构包括中国银行、中银理财、交通银行、邮储银行、平安银行、招商银行、中信银行等商业银行。
这些养老理财产品的期限主要集中在6至12个月、1至3年、3年以上这三个档位,此外中信银行还发售有T+0的净值型养老理财产品。
“投资理财产品,归根结底还是要看投向什么,要看底层资产是什么。”面对经济导报记者,山东一家城商行理财经理坦言,“目前来看,市场上的养老型理财产品的底层资产偏保守一点,主要投向固收类产品,也就是较为稳健的债务类资产。”
经济导报记者留意到,潍坊银行披露的理财产品公告显示,该行银发聚福人生养老理财产品类型即为公募、固定收益类、非保本浮动收益净值型理财产品。
“养老理财产品的低风险特征,决定了其资产配置以风险收益特征相对稳健的固收资产配置为主。”普益标准研报也显示,2020年以来银行养老理财产品绝大部分都为固定收益类产品,占比高达94%,混合类产品仅占6%,且多为理财子公司发行。另外,养老理财呈现出整体风险等级较低、运作期限较长的特点。
经济导报记者了解到,养老主题的理财产品往往需要通过较长的投资期限帮助投资者获得相对较高的收益,同时也会带来流动性较差的问题。
针对这一问题,光大理财的首款产品——“阳关金养老1号”在产品设计上引入“份额分配”概念,从而实现长期投资目标下的短期资金安排。
“假设客户A购买了100万元的阳关金养老1号产品,认购产品面值为1元,免认购费后成功购买该产品100万份。在客户A持有该产品满2年后,每年将获得100万份的25%份额分配,直到产品到期共分四次分配。”光大理财工作人员解释。
◆导报记者 王雅洁 济南报道
随着人口老龄化的进程加速,个人养老金受到银行的高度重视。近期,养老型理财产品作为理财市场的新品受到广泛关注。
今年以来,多家理财公司推出的首款产品不约而同地选择了养老主题。经济导报记者走访发现,不仅国有银行、股份制银行在售养老理财产品,山东省内本土城商行也开始默默卖起了养老型理财产品。
潍坊银行试水
“最近去银行,工作人员推荐了一款养老理财产品,之前没怎么听说过养老型理财。”退休工人江女士近日致电经济导报记者,询问养老理财产品情况,“我比较了收益和产品购买要求,感觉与普通理财产品无异。养老理财产品的特点是什么呢?”
经济导报记者注意到,江女士发来的这款产品名为“银发聚福人生”,是潍坊银行发售的主要针对中老年个人客户群体的养老理财产品。宣传页面显示,该款产品最新一期的募集期为8月14日至8月17日,起购金额1万元,期限为211天。
应该注意的是,与目前银行机构发售的普通理财产品类似,潍坊银行这款养老理财产品类型标注为“非保本/净值型”,业绩比较基准为4.3%。
“01级低风险评级,适合长期、稳健资金投资是银发聚福人生产品的主要优势。”潍坊银行工作人员向经济导报记者介绍,“养老型封闭式净值产品每周披露净值,满足老人养老金理财需求。”
经济导报记者将这款养老理财产品与该行同期发售的“通盈年年红疯狂星期五”(业绩比较基准4.4%,期限189天)、“金鼎利达新客专属”(业绩比较基准4.25%,期限36天)、“幸福优享”(业绩比较基准4.05%,期限4.05%)三款产品对比,银发聚福人生养老理财4.3%的业绩水平处于第二高位,也高于同期大部分山东本土城商行理财收益。
在售养老理财上百款
所谓银行养老理财产品,是由商业银行自主设计发行的、以追求养老资产长期稳健增值为目的的理财产品。
其实,早在2007年,部分银行机构就开始陆续发售养老主题的理财产品,但此类产品的范围和规范并不清晰。2018年3月,证监会发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》,规定养老目标基金是一种以追求养老资产的长期稳健增值为目的的公募基金。
“现有养老理财产品有发行银行集中、平均期限长于新发行封闭式理财产品、多为非保本浮动收益型、与其他理财产品同质化等特点。”华泰证券研报显示,在资管新规下,养老理财产品面临资产荒、打破刚兑与养老投资者保值需求冲突等挑战,但养老资金更偏好长期投资,在缓解期限错配方面具有天然优势,是银行资管新规整改的突破口。
在山东,潍坊银行应该算较早开始发售养老理财产品的区域银行。放眼全国,今年以来包括国有银行、股份行在内的商业银行以及银行理财子公司早已争相布局养老理财产品。
据普益标准统计,2019年全年全国共有6家银行发行了152款养老型理财产品。2020年以来,养老理财产品发行有所放量。截止到7月24日,已有16家银行发行了142款养老理财产品。
养老理财的发行主体方面,理财子公司产品增多。今年以来,已有中银理财、建信理财、光大理财、交银理财等6家理财子公司推出了养老理财系列产品,理财子公司产品数量占到了28%。其中,今年2月,光大银行理财子公司推出的首款产品即为养老型理财。
投向多为固收产品
8月16日,经济导报记者登录中国理财网输入关键字“养老”后发现,8月在售的养老理财产品超过120款,发售机构包括中国银行、中银理财、交通银行、邮储银行、平安银行、招商银行、中信银行等商业银行。
这些养老理财产品的期限主要集中在6至12个月、1至3年、3年以上这三个档位,此外中信银行还发售有T+0的净值型养老理财产品。
“投资理财产品,归根结底还是要看投向什么,要看底层资产是什么。”面对经济导报记者,山东一家城商行理财经理坦言,“目前来看,市场上的养老型理财产品的底层资产偏保守一点,主要投向固收类产品,也就是较为稳健的债务类资产。”
经济导报记者留意到,潍坊银行披露的理财产品公告显示,该行银发聚福人生养老理财产品类型即为公募、固定收益类、非保本浮动收益净值型理财产品。
“养老理财产品的低风险特征,决定了其资产配置以风险收益特征相对稳健的固收资产配置为主。”普益标准研报也显示,2020年以来银行养老理财产品绝大部分都为固定收益类产品,占比高达94%,混合类产品仅占6%,且多为理财子公司发行。另外,养老理财呈现出整体风险等级较低、运作期限较长的特点。
经济导报记者了解到,养老主题的理财产品往往需要通过较长的投资期限帮助投资者获得相对较高的收益,同时也会带来流动性较差的问题。
针对这一问题,光大理财的首款产品——“阳关金养老1号”在产品设计上引入“份额分配”概念,从而实现长期投资目标下的短期资金安排。
“假设客户A购买了100万元的阳关金养老1号产品,认购产品面值为1元,免认购费后成功购买该产品100万份。在客户A持有该产品满2年后,每年将获得100万份的25%份额分配,直到产品到期共分四次分配。”光大理财工作人员解释。