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招商证券认为,精细化学品板块的业绩增速,将是万华化学未来最大的看点。 |
来自Wind资讯统计显示,7月券商金股共涉及360家,其中143家月内实现上涨,占比40%左右
◆导报记者 时超 济南报道
上周“牛市旗手”券商股的爆发,明显激发了投资者的乐观情绪。本周第一个交易日(7月31日),A股跳空高开,上证指数发力突破3300点,券商、基建、地产、汽车、餐饮等板块轮动上涨。
不过,面对市场的突然发力,一个问题也颇为困扰投资者,那就是如何挖掘市场主线,寻找合适投资标的。
经济导报记者注意到,目前已经有多家券商给出了8月金股名单,其中就有山东黄金(600547.SH)、太阳纸业(002078.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、万华化学(600309.SH)、海尔智家(600690.SH)这5只鲁股在列。而从券商给出的推荐逻辑中,也可以管窥专业机构对于市场热点的判断。
多家券商看好8月市场
“7月券商金股中,月内个股的最大涨幅站上30%,来自券商板块。紧随其后的山西汾酒(600809.SH)、新华保险(601336.SH)分别来自消费和保险板块,都是大部头上市公司。”7月31日,华东某券商自营业务部经理陈凯对经济导报记者表示,权重股的向好表现,是7月主基调。
来自Wind资讯统计显示,7月券商金股共涉及360家,其中143家月内实现上涨,占比40%左右。从个股表现看,涨幅最高的为东吴证券(601555.SH),月内涨幅达到32%；山西汾酒、新华保险的涨幅分别达到28%、24%。另外,中信证券(600030.SH)、中国太保(601601.SH)、长安汽车(000625.SZ)等个股涨幅也在15%之上。
“7月券商金股中,不少都是在‘政策底’信号释放后大幅拉升的。”长期观察市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者分析称,券商、保险等板块都是直接受益于“活跃资本市场”方向的行业,地产、消费板块也是近期政策面频频提及的领域,这刺激了个股预期,带动估值回升。
值得注意的是,从券商近期的观点看,对上述几个行业的向好预期仍在攀升。
比如,国金证券在研报中指出,8月将可能成为新一轮上涨行情起点。该券商认为,未来中美货币政策或转向“趋同”,意味着人民币汇率的贬值压力将有望得到缓解,在强化国内经济复苏预期的同时,也将带来海外资金回流,盘活A股市场流动性。
东海证券认为,预计后续“活跃资本市场,提振投资者信心”政策将陆续出台,同时股市财富效应增加也将提升信心,促进消费需求回升。除此之外,适时调整优化房地产政策呼之欲出,更多增量政策可能已在路上,市场预期或将明显修复。
多家券商将精力放在了政策面重点关注的金融、地产等领域,国金证券指出,以房地产为“锚”,辐射的银行及地产链方向,持续性一般在1个月左右。券商板块一方面受益于“活跃资本市场”,相关细则或陆续出台,另一方面也受益于人民币汇率企稳,情绪面回升及流动性改善。
东海证券认为,可关注业绩有弹性、中报有望超预期的板块,如中游高端制造、消费、医药。
金股缘何吸引机构目光?
鲁股方面也有多只个股出现在券商的8月金股名单中。
如招商证券、平安证券均推荐了万华化学。这家化工板块龙头刚刚披露了半年报,报告期内实现营收876.26亿元,同比微降1.67%,实现归母净利润85.68亿元,同比下降17.48%。虽然与去年同期相比,业绩出现一定程度下滑,不过其产业集群布局已经成型,前景颇受机构看好。
招商证券认为,精细化学品板块的业绩增速,将是万华化学未来最大的看点。比如,根据环评公示,公司在蓬莱规划20万吨POE一期项目。POE产品技术壁垒极高,只有国外几大化工巨头公司拥有核心技术知识和专利,我国每年POE进口量约为40万吨左右,对外依存度为100%。公司切入一个足以媲美MDI行业的赛道。
平安证券指出,公司二季度业绩环比改善,石化、精细化工业务稳步扩张。考虑到稳增长政策加码催化下游需求修复预期,公司经营有望持续改善。长期看好公司发展成为平台型化工新材料企业。
山东黄金、太阳纸业、海尔智家、中际旭创也分别被券商列为8月金股。从板块看,这些鲁股涉及贵金属、大消费、人工智能等概念。
有些券商看好的是个股潜力,如长江证券认为,山东黄金复产进度稳健,经营稳中向好,成本及费用进入下降通道,整体业绩平稳复苏。同时,内部资源整合增储放量,其在省内四大主力矿山整合周边资源,扩界扩能,对应公司十四五规划远期产量有望达48吨,加上公司外延并购渐入佳境,由此看好其未来业绩表现。
太阳纸业、海尔智家所处的消费板块景气度回升颇受券商看好。像招商证券指出,随着临近传统旺季,文化纸有望提价,加上三季度相关采购成本有望下行,看好太阳纸业三季度业绩环比向上。
当然,论行业景气度,中际旭创所处的数据中心光模块才是热门领域。兴业证券就认为,公司主营产品800G光模块的市场景气周期确定性强、弹性高。目前行业竞争格局稳定,公司已率先拿到英伟达、谷歌等海外客户800G批量订单,有望高份额出货,开启规模量产第一年；预计明年英伟达和谷歌进一步加大需求,亚马逊、Meta、微软等厂商通过验证进入量产,公司将迎来业绩拐点。另外,在AI算力中心低功耗诉求迫切背景下,LPO线性直驱技术降低功耗与延时性能优势突出,公司目前已有LPO相关技术储备,随着低功耗LPO方案的推广,公司有望步入快车道。
入选8月券商金股名单的鲁股
证券代码 证券简称 市盈率 总市值(亿元) 行业 推荐机构
600309.SH 万华化学 18.91 3,069.42 材料 招商证券、平安证券
600547.SH 山东黄金 87.58 1,003.45 材料 长江证券
002078.SZ 太阳纸业 11.96 335.92 材料 招商证券
300308.SZ 中际旭创 83.96 1,027.62 信息技术 兴业证券
600690.SH 海尔智家 15.85 2,209.00 可选消费 兴业证券
数据来源:Wind 制表:时超
◆导报记者 时超 济南报道
上周“牛市旗手”券商股的爆发,明显激发了投资者的乐观情绪。本周第一个交易日(7月31日),A股跳空高开,上证指数发力突破3300点,券商、基建、地产、汽车、餐饮等板块轮动上涨。
不过,面对市场的突然发力,一个问题也颇为困扰投资者,那就是如何挖掘市场主线,寻找合适投资标的。
经济导报记者注意到,目前已经有多家券商给出了8月金股名单,其中就有山东黄金(600547.SH)、太阳纸业(002078.SZ)、中际旭创(300308.SZ)、万华化学(600309.SH)、海尔智家(600690.SH)这5只鲁股在列。而从券商给出的推荐逻辑中,也可以管窥专业机构对于市场热点的判断。
多家券商看好8月市场
“7月券商金股中,月内个股的最大涨幅站上30%,来自券商板块。紧随其后的山西汾酒(600809.SH)、新华保险(601336.SH)分别来自消费和保险板块,都是大部头上市公司。”7月31日,华东某券商自营业务部经理陈凯对经济导报记者表示,权重股的向好表现,是7月主基调。
来自Wind资讯统计显示,7月券商金股共涉及360家,其中143家月内实现上涨,占比40%左右。从个股表现看,涨幅最高的为东吴证券(601555.SH),月内涨幅达到32%；山西汾酒、新华保险的涨幅分别达到28%、24%。另外,中信证券(600030.SH)、中国太保(601601.SH)、长安汽车(000625.SZ)等个股涨幅也在15%之上。
“7月券商金股中,不少都是在‘政策底’信号释放后大幅拉升的。”长期观察市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者分析称,券商、保险等板块都是直接受益于“活跃资本市场”方向的行业,地产、消费板块也是近期政策面频频提及的领域,这刺激了个股预期,带动估值回升。
值得注意的是,从券商近期的观点看,对上述几个行业的向好预期仍在攀升。
比如,国金证券在研报中指出,8月将可能成为新一轮上涨行情起点。该券商认为,未来中美货币政策或转向“趋同”,意味着人民币汇率的贬值压力将有望得到缓解,在强化国内经济复苏预期的同时,也将带来海外资金回流,盘活A股市场流动性。
东海证券认为,预计后续“活跃资本市场,提振投资者信心”政策将陆续出台,同时股市财富效应增加也将提升信心,促进消费需求回升。除此之外,适时调整优化房地产政策呼之欲出,更多增量政策可能已在路上,市场预期或将明显修复。
多家券商将精力放在了政策面重点关注的金融、地产等领域,国金证券指出,以房地产为“锚”,辐射的银行及地产链方向,持续性一般在1个月左右。券商板块一方面受益于“活跃资本市场”,相关细则或陆续出台,另一方面也受益于人民币汇率企稳,情绪面回升及流动性改善。
东海证券认为,可关注业绩有弹性、中报有望超预期的板块,如中游高端制造、消费、医药。
金股缘何吸引机构目光?
鲁股方面也有多只个股出现在券商的8月金股名单中。
如招商证券、平安证券均推荐了万华化学。这家化工板块龙头刚刚披露了半年报,报告期内实现营收876.26亿元,同比微降1.67%,实现归母净利润85.68亿元,同比下降17.48%。虽然与去年同期相比,业绩出现一定程度下滑,不过其产业集群布局已经成型,前景颇受机构看好。
招商证券认为,精细化学品板块的业绩增速,将是万华化学未来最大的看点。比如,根据环评公示,公司在蓬莱规划20万吨POE一期项目。POE产品技术壁垒极高,只有国外几大化工巨头公司拥有核心技术知识和专利,我国每年POE进口量约为40万吨左右,对外依存度为100%。公司切入一个足以媲美MDI行业的赛道。
平安证券指出,公司二季度业绩环比改善,石化、精细化工业务稳步扩张。考虑到稳增长政策加码催化下游需求修复预期,公司经营有望持续改善。长期看好公司发展成为平台型化工新材料企业。
山东黄金、太阳纸业、海尔智家、中际旭创也分别被券商列为8月金股。从板块看,这些鲁股涉及贵金属、大消费、人工智能等概念。
有些券商看好的是个股潜力,如长江证券认为,山东黄金复产进度稳健,经营稳中向好,成本及费用进入下降通道,整体业绩平稳复苏。同时,内部资源整合增储放量,其在省内四大主力矿山整合周边资源,扩界扩能,对应公司十四五规划远期产量有望达48吨,加上公司外延并购渐入佳境,由此看好其未来业绩表现。
太阳纸业、海尔智家所处的消费板块景气度回升颇受券商看好。像招商证券指出,随着临近传统旺季,文化纸有望提价,加上三季度相关采购成本有望下行,看好太阳纸业三季度业绩环比向上。
当然,论行业景气度,中际旭创所处的数据中心光模块才是热门领域。兴业证券就认为,公司主营产品800G光模块的市场景气周期确定性强、弹性高。目前行业竞争格局稳定,公司已率先拿到英伟达、谷歌等海外客户800G批量订单,有望高份额出货,开启规模量产第一年；预计明年英伟达和谷歌进一步加大需求,亚马逊、Meta、微软等厂商通过验证进入量产,公司将迎来业绩拐点。另外,在AI算力中心低功耗诉求迫切背景下,LPO线性直驱技术降低功耗与延时性能优势突出,公司目前已有LPO相关技术储备,随着低功耗LPO方案的推广,公司有望步入快车道。
入选8月券商金股名单的鲁股
证券代码 证券简称 市盈率 总市值(亿元) 行业 推荐机构
600309.SH 万华化学 18.91 3,069.42 材料 招商证券、平安证券
600547.SH 山东黄金 87.58 1,003.45 材料 长江证券
002078.SZ 太阳纸业 11.96 335.92 材料 招商证券
300308.SZ 中际旭创 83.96 1,027.62 信息技术 兴业证券
600690.SH 海尔智家 15.85 2,209.00 可选消费 兴业证券
数据来源:Wind 制表:时超