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蓝帆医疗称,对公司长期发展和未来经营有信心。 |
对公司长期稳健发展有信心,为维护全体投资者的利益、明确投资者预期,蓝帆医疗董事会决定本次不向下修正“蓝帆转债”转股价格
◆导报记者 杜海 济南报道
蓝帆医疗(002382.SZ)3月9日披露,截至3月8日,公司股票已出现连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格85%的情形,已触发“蓝帆转债”(债券代码:128108)转股价格向下修正条件。
但蓝帆医疗表示,经公司董事会会议审议通过,公司决定本次不向下修正“蓝帆转债”转股价格,且自本次董事会审议通过之日起的6个月内(2023年3月8日至9月7日),如再次触发“蓝帆转债”转股价格向下修正条件,亦不提出向下修正方案。
“蓝帆转债”转股价格暂不向下修正,蓝帆医疗为何作出这一决定呢?
此前曾进行过调整
经济导报记者获悉,经中国证监会核准,蓝帆医疗于2020年5月28日公开发行了3144.04万张可转换公司债券(下称“可转债”),每张面值100元,发行总额31.44亿元。经深交所同意,公司上述可转债于2020年6月19日起在深交所挂牌交易,债券简称“蓝帆转债”,债券代码“128108”。
根据《蓝帆医疗公开发行可转债募集说明书》的规定,本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日(2020年6月3日)满6个月后的第一个交易日(2020年12月3日)起,至可转债到期日(2026年5月27日)止。
事实上,上述可转债的转股价格,此前曾进行过调整。
蓝帆医疗于2021年5月17日召开董事会会议,于同年6月8日召开2020年度股东大会,审议通过了《关于重大资产重组标的业绩补偿方案的议案》以及《关于提请股东大会授权公司董事会全权办理重大资产重组标的业绩补偿后续事项的议案》,同意公司回购注销业绩承诺方淄博蓝帆投资有限公司持有的公司2336.12万股股份、业绩承诺方北京信聿投资中心(有限合伙)持有的公司2478.71万股股份。公司于2021年6月23日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成上述股份的回购注销手续,为此,公司相应将“蓝帆转债”的转股价格由17.79元/股调整为18.64元/股,调整后的转股价格自2021年6月25日起生效。
此外,蓝帆医疗于2021年6月8日召开2020年度股东大会,审议通过了《关于公司2020年度利润分配的预案》,向全体股东每10股派4元现金(含税),不送红股,不以公积金转增股本,为此,公司相应将“蓝帆转债”的转股价格由18.64元/股调整为18.24元/股,调整后的转股价格自2021年7月7日起生效。
“可转债的转股价格,在可转债存续期并非是一成不变的。发行可转债后,因配股、增发、送股、派息、分立以及其他原因引起上市公司股份变动的,上市公司将同时调整转股价格。当股票价格在一定期间持续低于转股价格某一幅度时,可能发生转股价格向下修正。”南方一家券商的基金经理严鹏告诉经济导报记者,上市公司有权选择将转股价格向下修正,通过向下修正转股价,可提升可转债的转股价值,从而促进持有人转股。
维护投资者的利益
对于公司可转债的转股价格修正权限与修正幅度,蓝帆医疗介绍,在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案,并提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
“公司向下修正转股价格时,须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日)起,开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。”蓝帆医疗表示。
“可转债的转股价格修正,只能向下、不能向上,股价跌了,转股价可以向下调整,如果调整后股价涨了,转股价不能再向上调整,这在一定程度上对可转债持有人有利,后期股价拉升,可能促使债权人转为股东。”严鹏介绍说。
截至3月8日,从蓝帆医疗的股价来看,其已触发“蓝帆转债”转股价格的向下修正条件。那么,“蓝帆转债”转股价为何不向下修正呢?
“鉴于‘蓝帆转债’距离6年的存续届满期仍有较长时间,近期股价受到宏观经济、行业情况、市场调整等诸多因素的影响出现了较大波动,综合考虑公司的基本情况、市场环境、股价走势等诸多因素,以及对公司长期稳健发展与内在价值的信心,为维护全体投资者的利益、明确投资者预期,蓝帆医疗董事会决定本次不向下修正‘蓝帆转债’转股价格,且自本次董事会审议通过之日起的6个月内(2023年3月8日至9月7日),如再次触发‘蓝帆转债’转股价格向下修正条件,亦不提出向下修正方案。”一位接近蓝帆医疗的知情人士告诉经济导报记者。
据悉,自2023年9月8日之后,若再次触发“蓝帆转债”转股价格的向下修正条件,蓝帆医疗董事会届时将再次召开会议,决定是否行使“蓝帆转债”转股价格的向下修正权利。
延伸阅读
可转债赎回制度
所谓可转债强制赎回,是指在可转债转股期内,所属公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价格的130%,上市公司有权以债券面值加应计利息的价格总和来赎回全部或部分未转股的可转债的行为。
对于投资者而言,如若触发强赎机制,应该在规定期限内卖出或者转股。否则,上市公司将会以略高于面值的价格赎回可转债,届时投资者尤其是热衷于追涨高溢价可转债的投资者将可能面临较大损失。
面对可转债强赎,大多数投资者可以进行两种操作来规避不必要的风险。第一种是直接卖掉可转债,落袋为安,由于可转债是T+0交易,投资者可以随时卖出；第二种是在炒股软件中进行转股操作,但投资者要注意,转股后的可转债就变成了股票,交易规则也从T+0变成了T+1,当日无法进行卖出交易。
值得注意的是,可转债新规新增了最后交易日标识,即在可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识,以向投资者充分提示风险。投资者看到此标识时,应及时进行操作。若未及时卖出,停止交易后还将有3个交易日的转股时间,此时只能进行转股操作。
◆导报记者 杜海 济南报道
蓝帆医疗(002382.SZ)3月9日披露,截至3月8日,公司股票已出现连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格85%的情形,已触发“蓝帆转债”(债券代码:128108)转股价格向下修正条件。
但蓝帆医疗表示,经公司董事会会议审议通过,公司决定本次不向下修正“蓝帆转债”转股价格,且自本次董事会审议通过之日起的6个月内(2023年3月8日至9月7日),如再次触发“蓝帆转债”转股价格向下修正条件,亦不提出向下修正方案。
“蓝帆转债”转股价格暂不向下修正,蓝帆医疗为何作出这一决定呢?
此前曾进行过调整
经济导报记者获悉,经中国证监会核准,蓝帆医疗于2020年5月28日公开发行了3144.04万张可转换公司债券(下称“可转债”),每张面值100元,发行总额31.44亿元。经深交所同意,公司上述可转债于2020年6月19日起在深交所挂牌交易,债券简称“蓝帆转债”,债券代码“128108”。
根据《蓝帆医疗公开发行可转债募集说明书》的规定,本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日(2020年6月3日)满6个月后的第一个交易日(2020年12月3日)起,至可转债到期日(2026年5月27日)止。
事实上,上述可转债的转股价格,此前曾进行过调整。
蓝帆医疗于2021年5月17日召开董事会会议,于同年6月8日召开2020年度股东大会,审议通过了《关于重大资产重组标的业绩补偿方案的议案》以及《关于提请股东大会授权公司董事会全权办理重大资产重组标的业绩补偿后续事项的议案》,同意公司回购注销业绩承诺方淄博蓝帆投资有限公司持有的公司2336.12万股股份、业绩承诺方北京信聿投资中心(有限合伙)持有的公司2478.71万股股份。公司于2021年6月23日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成上述股份的回购注销手续,为此,公司相应将“蓝帆转债”的转股价格由17.79元/股调整为18.64元/股,调整后的转股价格自2021年6月25日起生效。
此外,蓝帆医疗于2021年6月8日召开2020年度股东大会,审议通过了《关于公司2020年度利润分配的预案》,向全体股东每10股派4元现金(含税),不送红股,不以公积金转增股本,为此,公司相应将“蓝帆转债”的转股价格由18.64元/股调整为18.24元/股,调整后的转股价格自2021年7月7日起生效。
“可转债的转股价格,在可转债存续期并非是一成不变的。发行可转债后,因配股、增发、送股、派息、分立以及其他原因引起上市公司股份变动的,上市公司将同时调整转股价格。当股票价格在一定期间持续低于转股价格某一幅度时,可能发生转股价格向下修正。”南方一家券商的基金经理严鹏告诉经济导报记者,上市公司有权选择将转股价格向下修正,通过向下修正转股价,可提升可转债的转股价值,从而促进持有人转股。
维护投资者的利益
对于公司可转债的转股价格修正权限与修正幅度,蓝帆医疗介绍,在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案,并提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
“公司向下修正转股价格时,须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日)起,开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。”蓝帆医疗表示。
“可转债的转股价格修正,只能向下、不能向上,股价跌了,转股价可以向下调整,如果调整后股价涨了,转股价不能再向上调整,这在一定程度上对可转债持有人有利,后期股价拉升,可能促使债权人转为股东。”严鹏介绍说。
截至3月8日,从蓝帆医疗的股价来看,其已触发“蓝帆转债”转股价格的向下修正条件。那么,“蓝帆转债”转股价为何不向下修正呢?
“鉴于‘蓝帆转债’距离6年的存续届满期仍有较长时间,近期股价受到宏观经济、行业情况、市场调整等诸多因素的影响出现了较大波动,综合考虑公司的基本情况、市场环境、股价走势等诸多因素,以及对公司长期稳健发展与内在价值的信心,为维护全体投资者的利益、明确投资者预期,蓝帆医疗董事会决定本次不向下修正‘蓝帆转债’转股价格,且自本次董事会审议通过之日起的6个月内(2023年3月8日至9月7日),如再次触发‘蓝帆转债’转股价格向下修正条件,亦不提出向下修正方案。”一位接近蓝帆医疗的知情人士告诉经济导报记者。
据悉,自2023年9月8日之后,若再次触发“蓝帆转债”转股价格的向下修正条件,蓝帆医疗董事会届时将再次召开会议,决定是否行使“蓝帆转债”转股价格的向下修正权利。
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可转债赎回制度
所谓可转债强制赎回,是指在可转债转股期内,所属公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于转股价格的130%,上市公司有权以债券面值加应计利息的价格总和来赎回全部或部分未转股的可转债的行为。
对于投资者而言,如若触发强赎机制,应该在规定期限内卖出或者转股。否则,上市公司将会以略高于面值的价格赎回可转债,届时投资者尤其是热衷于追涨高溢价可转债的投资者将可能面临较大损失。
面对可转债强赎,大多数投资者可以进行两种操作来规避不必要的风险。第一种是直接卖掉可转债,落袋为安,由于可转债是T+0交易,投资者可以随时卖出；第二种是在炒股软件中进行转股操作,但投资者要注意,转股后的可转债就变成了股票,交易规则也从T+0变成了T+1,当日无法进行卖出交易。
值得注意的是,可转债新规新增了最后交易日标识,即在可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识,以向投资者充分提示风险。投资者看到此标识时,应及时进行操作。若未及时卖出,停止交易后还将有3个交易日的转股时间,此时只能进行转股操作。