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山东小伙沈鹏创办的水滴公司旗下业务包括水滴筹、水滴保险商城及水滴互助等。从盈利模式上来看,水滴公司构建了“众筹-互助-保险”的业务闭环
◆导报记者 戴岳 济南报道
近日,有消息称,互联网保险平台水滴公司上市事宜正在紧锣密鼓筹备当中,将在未来一个季度内赴美IPO,最新估值已达百亿美元。经济导报注意到,近期水滴公司融资消息不断、高管加盟的声音也层出不穷。不过,水滴公司相关人士对此表示“不予置评”。
据了解,山东小伙沈鹏创办的水滴公司旗下业务包括水滴筹、水滴保险商城及水滴互助等。从盈利模式上来看,水滴公司构建了“众筹-互助-保险”的业务闭环,水滴筹承担社交裂变创造流量、水滴互助留住用户并盘活流量、水滴保险商城让流量变现。
业内人士表示,公益众筹、网络互助的公益性、非营利性要求与商业保险营利性目的相矛盾,是水滴公司面临的风险。
创始人沈鹏是临沂小伙
公开资料显示,水滴公司成立于2016年,由美团第10号员工、美团外卖联合创始人沈鹏创办。沈鹏1987年出生在山东省临沂市平邑县,从小在中国人民保险公司家属院长大,他父亲1985年就加入了中国人民保险公司,是中国第一批在小城市卖保险的人。
在中央财大大四实习期间,沈鹏加入美团,毕业1个多月后成为美团天津公司总经理。后来,美团CEO王兴曾拿沈鹏来举例,表达自己“不拘一格降人才”的用人观:“比如说沈鹏,大学毕业一年就已经可以承担很多事情!”随后,沈鹏成为美团拓展外卖业务的负责人,是美团最年轻的高管。
2015年底,在美团工作六年半后,沈鹏离开美团单独创业。作为山东人,沈鹏是非常支持山东发展的。2020年底,沈鹏曾出现在临沂高新区举办的2020数字临沂创新发展大会上。在这次会议中,水滴公司与中软国际等企业一同签署了战略合作协议。水滴将在临沂落地多层次医疗保障体系建设项目,助力临沂在医保之外完善多层次的大病救助体系,涵盖医疗互助、大病筹款、商业保险等领域。
沈鹏表示,除此之外,还希望带领水滴在临沂继续深挖深扎革命老区,做更多有意义的事情,如设立专项基金,或校企联动探索更多的合作形式。
多轮融资现腾讯“影子”
2016年成立之初,水滴公司获得美团点评等850万元种子轮融资及IDG资本、腾讯投资等4000万元天使轮融资。随后,水滴公司2017年又拿到了1.6亿元的A轮融资,2019年先后获得腾讯领投的近5亿元的B轮融资和由博裕资本领投,腾讯投资、中金资本等跟投的超10亿元C轮融资。2020年8月,水滴公司完成了2.3亿美元的D轮系列融资,由瑞士再保险集团和腾讯公司联合领投,IDG资本、点亮全球基金等老股东跟投。2020年11月,腾讯控股对水滴追加大约1.5亿美元投资。
可以看到,水滴公司的多轮融资里都出现了腾讯的影子。
腾讯投资与并购部董事总经理余海洋表示,从最开始就布局水滴,是因为其找到了互联网和保险间的良好的结合点。其实无论是一开始的腾讯投资、IDG资本,还是博裕与中金,均看到了互联网保险行业发展的风口所在。
的确,水滴公司通过提供普惠性的保险保障产品,带动了互联网健康险的整体下沉,也被称为保险保障领域的“拼多多”。
沈鹏曾表示,水滴公司本质上希望能够成为我国医保之外的一个商业保障体系,以普惠保障的形式,通过互联网科技让广大人民群众能够享受到最合适的保险保障。根据水滴公司此前公布的数据显示,旗下水滴保险商城用户覆盖全国超过97.6%的市县,超过71%的用户来自三线及三线以下城市；水滴筹72%的捐款用户,水滴互助77%的互助用户也是来自于三四五线城市。
水滴面临的风险
2020年6月底,沈鹏首次披露水滴公司关键财务数据,称公司已首次实现单月盈利。作为最主要的收入来源,水滴保险商城2020年上半年每个月的年化签单保费达到10亿元,这使得水滴在4月、5月实现了单月盈利。
经济导报注意到,除了融资消息不断、公布财务数据之外,最近水滴公司高管加盟的声音也层出不穷。去年,就有原中金公司保险行业首席分析师田眈担任公司战略总监和CEO特别助理、原优信集团联合创始人兼CTO邱慧担任合伙人和CTO、原猫眼娱乐首席财务官(CFO)施康平加盟水滴等消息,水滴公司IPO或近在眼前。
尽管水滴公司广受知名投资机构的青睐,但其在商业模式及道德方面的问题一直备受争议。据水滴筹APP显示,水滴筹不收取用户的任何费用,并全额补助第三方身份校验费用、服务费用、审核费用,患者仅需自行承担使用第三方支付产生的使用成本(每笔赠予款项的0.6%)。业内人士分析,尽管如此,水滴筹的模式也能带来可观的现金流,“水滴筹平均每个月5.5亿元流水,捐款周期30-120天不等。如果没有提现,这笔钱就在企业账户中,这就形成了资金池。”
知名经济学家宋清辉表示,“不看好水滴公司上市,目前市场上很多用户都对水滴公司抱有怀疑。若上市,对水滴筹、水滴互助这类公益业务及保险商城业务意义也不大,仅会给外界留下圈钱的不良印象。”
值得注意的是,去年9月,银保监会打击非法金融活动局发布《非法商业保险活动分析及对策建议研究》,其中提到,相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大,属于非持牌经营,涉众风险不容忽视,部分前置收费模式平台形成沉淀资金,存在跑路风险,如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。
经济导报记者注意到,水滴公司在D轮融资后,曲线入股安心财险拿下互联网保险牌照。按照《保险公司股权管理办法》,对不同持股比例的股东有相应的会计年度盈利要求。此外,有业内人士分析,这种间接参股的方式虽然方便,但有可能为后续的增资、控股造成障碍,因为一旦要增资或者控股,按照监管规定,都需要进行股东资本穿透,监管对于穿透之后实际控制人的评价就变得很重要。
而安心财险本身也不“安心”。其2020年四季度偿付能力报告显示,安心财险核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-175.83%,属于偿付能力不达标的公司。
◆导报记者 戴岳 济南报道
近日,有消息称,互联网保险平台水滴公司上市事宜正在紧锣密鼓筹备当中,将在未来一个季度内赴美IPO,最新估值已达百亿美元。经济导报注意到,近期水滴公司融资消息不断、高管加盟的声音也层出不穷。不过,水滴公司相关人士对此表示“不予置评”。
据了解,山东小伙沈鹏创办的水滴公司旗下业务包括水滴筹、水滴保险商城及水滴互助等。从盈利模式上来看,水滴公司构建了“众筹-互助-保险”的业务闭环,水滴筹承担社交裂变创造流量、水滴互助留住用户并盘活流量、水滴保险商城让流量变现。
业内人士表示,公益众筹、网络互助的公益性、非营利性要求与商业保险营利性目的相矛盾,是水滴公司面临的风险。
创始人沈鹏是临沂小伙
公开资料显示,水滴公司成立于2016年,由美团第10号员工、美团外卖联合创始人沈鹏创办。沈鹏1987年出生在山东省临沂市平邑县,从小在中国人民保险公司家属院长大,他父亲1985年就加入了中国人民保险公司,是中国第一批在小城市卖保险的人。
在中央财大大四实习期间,沈鹏加入美团,毕业1个多月后成为美团天津公司总经理。后来,美团CEO王兴曾拿沈鹏来举例,表达自己“不拘一格降人才”的用人观:“比如说沈鹏,大学毕业一年就已经可以承担很多事情!”随后,沈鹏成为美团拓展外卖业务的负责人,是美团最年轻的高管。
2015年底,在美团工作六年半后,沈鹏离开美团单独创业。作为山东人,沈鹏是非常支持山东发展的。2020年底,沈鹏曾出现在临沂高新区举办的2020数字临沂创新发展大会上。在这次会议中,水滴公司与中软国际等企业一同签署了战略合作协议。水滴将在临沂落地多层次医疗保障体系建设项目,助力临沂在医保之外完善多层次的大病救助体系,涵盖医疗互助、大病筹款、商业保险等领域。
沈鹏表示,除此之外,还希望带领水滴在临沂继续深挖深扎革命老区,做更多有意义的事情,如设立专项基金,或校企联动探索更多的合作形式。
多轮融资现腾讯“影子”
2016年成立之初,水滴公司获得美团点评等850万元种子轮融资及IDG资本、腾讯投资等4000万元天使轮融资。随后,水滴公司2017年又拿到了1.6亿元的A轮融资,2019年先后获得腾讯领投的近5亿元的B轮融资和由博裕资本领投,腾讯投资、中金资本等跟投的超10亿元C轮融资。2020年8月,水滴公司完成了2.3亿美元的D轮系列融资,由瑞士再保险集团和腾讯公司联合领投,IDG资本、点亮全球基金等老股东跟投。2020年11月,腾讯控股对水滴追加大约1.5亿美元投资。
可以看到,水滴公司的多轮融资里都出现了腾讯的影子。
腾讯投资与并购部董事总经理余海洋表示,从最开始就布局水滴,是因为其找到了互联网和保险间的良好的结合点。其实无论是一开始的腾讯投资、IDG资本,还是博裕与中金,均看到了互联网保险行业发展的风口所在。
的确,水滴公司通过提供普惠性的保险保障产品,带动了互联网健康险的整体下沉,也被称为保险保障领域的“拼多多”。
沈鹏曾表示,水滴公司本质上希望能够成为我国医保之外的一个商业保障体系,以普惠保障的形式,通过互联网科技让广大人民群众能够享受到最合适的保险保障。根据水滴公司此前公布的数据显示,旗下水滴保险商城用户覆盖全国超过97.6%的市县,超过71%的用户来自三线及三线以下城市；水滴筹72%的捐款用户,水滴互助77%的互助用户也是来自于三四五线城市。
水滴面临的风险
2020年6月底,沈鹏首次披露水滴公司关键财务数据,称公司已首次实现单月盈利。作为最主要的收入来源,水滴保险商城2020年上半年每个月的年化签单保费达到10亿元,这使得水滴在4月、5月实现了单月盈利。
经济导报注意到,除了融资消息不断、公布财务数据之外,最近水滴公司高管加盟的声音也层出不穷。去年,就有原中金公司保险行业首席分析师田眈担任公司战略总监和CEO特别助理、原优信集团联合创始人兼CTO邱慧担任合伙人和CTO、原猫眼娱乐首席财务官(CFO)施康平加盟水滴等消息,水滴公司IPO或近在眼前。
尽管水滴公司广受知名投资机构的青睐,但其在商业模式及道德方面的问题一直备受争议。据水滴筹APP显示,水滴筹不收取用户的任何费用,并全额补助第三方身份校验费用、服务费用、审核费用,患者仅需自行承担使用第三方支付产生的使用成本(每笔赠予款项的0.6%)。业内人士分析,尽管如此,水滴筹的模式也能带来可观的现金流,“水滴筹平均每个月5.5亿元流水,捐款周期30-120天不等。如果没有提现,这笔钱就在企业账户中,这就形成了资金池。”
知名经济学家宋清辉表示,“不看好水滴公司上市,目前市场上很多用户都对水滴公司抱有怀疑。若上市,对水滴筹、水滴互助这类公益业务及保险商城业务意义也不大,仅会给外界留下圈钱的不良印象。”
值得注意的是,去年9月,银保监会打击非法金融活动局发布《非法商业保险活动分析及对策建议研究》,其中提到,相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大,属于非持牌经营,涉众风险不容忽视,部分前置收费模式平台形成沉淀资金,存在跑路风险,如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。
经济导报记者注意到,水滴公司在D轮融资后,曲线入股安心财险拿下互联网保险牌照。按照《保险公司股权管理办法》,对不同持股比例的股东有相应的会计年度盈利要求。此外,有业内人士分析,这种间接参股的方式虽然方便,但有可能为后续的增资、控股造成障碍,因为一旦要增资或者控股,按照监管规定,都需要进行股东资本穿透,监管对于穿透之后实际控制人的评价就变得很重要。
而安心财险本身也不“安心”。其2020年四季度偿付能力报告显示,安心财险核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-175.83%,属于偿付能力不达标的公司。