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《理财报告》认为可关注专业养老产品和ESG主题产品。银行理财将大力发展真正具备养老功能的专业养老产品
◆导报记者 戴岳 济南报道
1月29日,银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告(2020年)》(下称《理财报告》),2020年银行理财产品累计为投资者创造收益9932.5亿元,同比增长7.13%,满足了投资者资产保值增值的需要。
经济导报记者注意到,《理财报告》对2021年银行业理财市场发展进行了展望,银行理财子公司的详细数据也首次亮相。可以说,2021年资管新规过渡期进入最后一年,在打破刚兑的背景下,设立理财子公司以及产品净值化转型已成为银行理财产品日后发展的必然趋势。
4148.1万人持有理财产品
《理财报告》显示,截至2020年末,银行理财市场规模达到25.86万亿元,同比增长6.9%,当年累计为投资者创造收益9932.5亿元。
经济导报记者看到,2020年共有331家银行有存续的理财产品,存续余额为19.19万亿元,占全市场比例为74.21%；24家理财子公司(含两家外资控股的理财子公司)获批筹建,其中20家已正式开业,存续理财产品余额6.67万亿元,占全市场比例达25.79%。
有意思的是,2020年随着我国银行理财产品投资收益稳步提高,投资者队伍快速壮大。从投资人群上看,目前理财市场的主要受众仍是个人投资者。截至2020年底,银行理财市场持有理财产品的投资者数量达到4162.48万个,其中个人投资者占比99.65%,为4148.1万人；机构投资者14.38万个,占比0.35%。从地域分布看,浙江、江苏、山东、上海和广东这五个区域的个人投资者最喜欢购买理财产品。
值得注意的是,全部投资者数量与2019年底相比增长超过86%,理财新规落地后银行理财产品起售金额的大幅下降,正在让越来越多的普通投资者进入理财市场。
专业养老产品或受关注
截止到2020年末,净值型理财产品存续规模17.4万亿元,同比增长59%；净值型产品数量占比67%,同比上升22.06个百分点。资管新规实施以来,净值型银行理财产品发行数量不断增加,2020年该类产品发行速度进一步加快。随着资管新规过渡期进入最后一年,市场和监管部门都很关注银行转型的进度。
银保监会创新部主任杨东宁表示,随着资管新规、理财新规等系列政策的落地和完善,理财业务按照监管导向有序整改,并取得阶段性进展。净值型产品发行力度大大增加,同业理财规模和占比持续压降,多层嵌套等拉长融资链条的行为明显减少,影子银行风险显著收敛。
展望2021年银行理财市场的发展,《理财报告》认为可关注专业养老产品和ESG主题产品。银行理财将大力发展真正具备养老功能的专业养老产品。
经济导报记者查阅资料后看到,2020年以来,兴银理财和光大理财两家理财子公司推出养老型理财产品,此外,工银理财、中银理财、建信理财、招银理财、交银理财、中邮理财也有推出养老理财系列产品的计划。
银行理财子公司
应积极加大权益类投资
此次发布的《理财报告》首次对银行理财子公司的情况做出了详细披露。
2019年6月,我国第一家银行理财子公司建信理财正式开业。而2020年是部分银行理财子公司运营的第一个完整年度,其运行情况备受瞩目。
《理财报告》显示,2020年银行理财子公司累计发行3265只理财产品,募资规模15.09万亿元(包括开放式产品年内所有开放周期内的累计申购金额),占全市场比例为12.11%。截至2020年底,银行理财子公司存续的3627只产品中,2912只为自主发行产品,占比80.3%；715只为母行划转产品,占比19.7%。按照产品规模统计,理财子公司自主发行产品占比39%,母行划转占比60.7%。
目前,从投资端特点来看,银行理财子公司理财产品的投资标的跟银行类似,都以债券为主,占比64.54%,现金及银行存款类资产占比14.06%,非标资产占比7.67%。银行理财子公司的开放式理财产品占比80%以上,现金管理类产品占比60%以上,固定收益类产品占比92%以上,混合类产品占比7.47%,权益类产品占比0.27%。
受近来A股上涨行情影响,有关理财子公司布局权益类理财产品的声音越来越大。从实际情况看,权益类理财产品占比较低,多数理财子公司的态度也较为谨慎。Wind数据显示,截至2020年末,招银理财、中银理财、宁银理财、兴银理财、南银理财等5家公司对上市公司作了19次调研,涉及迈瑞医疗等16家A股上市公司。
“不管资本市场走势如何,理财子公司都应该积极探索加大权益类投资,并逐步提高权益类资产占比。”招联消费金融公司首席研究员董希淼说。
◆导报记者 戴岳 济南报道
1月29日,银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告(2020年)》(下称《理财报告》),2020年银行理财产品累计为投资者创造收益9932.5亿元,同比增长7.13%,满足了投资者资产保值增值的需要。
经济导报记者注意到,《理财报告》对2021年银行业理财市场发展进行了展望,银行理财子公司的详细数据也首次亮相。可以说,2021年资管新规过渡期进入最后一年,在打破刚兑的背景下,设立理财子公司以及产品净值化转型已成为银行理财产品日后发展的必然趋势。
4148.1万人持有理财产品
《理财报告》显示,截至2020年末,银行理财市场规模达到25.86万亿元,同比增长6.9%,当年累计为投资者创造收益9932.5亿元。
经济导报记者看到,2020年共有331家银行有存续的理财产品,存续余额为19.19万亿元,占全市场比例为74.21%；24家理财子公司(含两家外资控股的理财子公司)获批筹建,其中20家已正式开业,存续理财产品余额6.67万亿元,占全市场比例达25.79%。
有意思的是,2020年随着我国银行理财产品投资收益稳步提高,投资者队伍快速壮大。从投资人群上看,目前理财市场的主要受众仍是个人投资者。截至2020年底,银行理财市场持有理财产品的投资者数量达到4162.48万个,其中个人投资者占比99.65%,为4148.1万人；机构投资者14.38万个,占比0.35%。从地域分布看,浙江、江苏、山东、上海和广东这五个区域的个人投资者最喜欢购买理财产品。
值得注意的是,全部投资者数量与2019年底相比增长超过86%,理财新规落地后银行理财产品起售金额的大幅下降,正在让越来越多的普通投资者进入理财市场。
专业养老产品或受关注
截止到2020年末,净值型理财产品存续规模17.4万亿元,同比增长59%；净值型产品数量占比67%,同比上升22.06个百分点。资管新规实施以来,净值型银行理财产品发行数量不断增加,2020年该类产品发行速度进一步加快。随着资管新规过渡期进入最后一年,市场和监管部门都很关注银行转型的进度。
银保监会创新部主任杨东宁表示,随着资管新规、理财新规等系列政策的落地和完善,理财业务按照监管导向有序整改,并取得阶段性进展。净值型产品发行力度大大增加,同业理财规模和占比持续压降,多层嵌套等拉长融资链条的行为明显减少,影子银行风险显著收敛。
展望2021年银行理财市场的发展,《理财报告》认为可关注专业养老产品和ESG主题产品。银行理财将大力发展真正具备养老功能的专业养老产品。
经济导报记者查阅资料后看到,2020年以来,兴银理财和光大理财两家理财子公司推出养老型理财产品,此外,工银理财、中银理财、建信理财、招银理财、交银理财、中邮理财也有推出养老理财系列产品的计划。
银行理财子公司
应积极加大权益类投资
此次发布的《理财报告》首次对银行理财子公司的情况做出了详细披露。
2019年6月,我国第一家银行理财子公司建信理财正式开业。而2020年是部分银行理财子公司运营的第一个完整年度,其运行情况备受瞩目。
《理财报告》显示,2020年银行理财子公司累计发行3265只理财产品,募资规模15.09万亿元(包括开放式产品年内所有开放周期内的累计申购金额),占全市场比例为12.11%。截至2020年底,银行理财子公司存续的3627只产品中,2912只为自主发行产品,占比80.3%；715只为母行划转产品,占比19.7%。按照产品规模统计,理财子公司自主发行产品占比39%,母行划转占比60.7%。
目前,从投资端特点来看,银行理财子公司理财产品的投资标的跟银行类似,都以债券为主,占比64.54%,现金及银行存款类资产占比14.06%,非标资产占比7.67%。银行理财子公司的开放式理财产品占比80%以上,现金管理类产品占比60%以上,固定收益类产品占比92%以上,混合类产品占比7.47%,权益类产品占比0.27%。
受近来A股上涨行情影响,有关理财子公司布局权益类理财产品的声音越来越大。从实际情况看,权益类理财产品占比较低,多数理财子公司的态度也较为谨慎。Wind数据显示,截至2020年末,招银理财、中银理财、宁银理财、兴银理财、南银理财等5家公司对上市公司作了19次调研,涉及迈瑞医疗等16家A股上市公司。
“不管资本市场走势如何,理财子公司都应该积极探索加大权益类投资,并逐步提高权益类资产占比。”招联消费金融公司首席研究员董希淼说。