8月9号,国内电极箔龙头企业——南通海星电子股份有限公司(股票简称:海星股份；股票代码:603115)在上海证券交易所成功上市。公告显示,海星股份本次在上交所公开发行5200万股,发行价格为10.18元/股,发行市盈率为15.44倍,发行后总股本为2.08亿股。
海星股份在招股书中表示,将继续深化以电极箔为核心业务的专业化布局,以本次发行新股和上市为契机,加大研发投入和技术创新,持续改进现有产品,实现企业的长期、稳定、可持续发展,努力成为中国电极箔行业技术水平最高、产品结构最优、盈利能力最强的标杆企业。
核心技术拥有自主知识产权,品牌被国内外知名客户认可
海星股份主营业务为铝电解电容器用电极箔的研发、生产和销售,主要产品为铝电解电容器用全系列低压、中高压电极箔。电极箔作为电容器核心材料,系电子信息产业的重要组成部分,其行业规模以及技术创新水平对于电子信息产业及其广泛下游领域的发展都具有重大意义。近年来,国务院及国家发改委、工信部等陆续制定了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》、《信息产业发展规划》等重要文件,大力支持电极箔等电子元件的发展。海星股份作为技术水平较高、具有一定行业地位的电极箔制造企业,也因此迎来良好的发展契机。
海星股份是经江苏省科技厅、财政厅、国税局、地税局联合认定的高新技术企业。公司已建立起具有自主知识产权的核心技术体系和完善的知识产权保护体系。截至报告期末,公司已拥有92项专利权,包括18项发明专利,掌握了扩面腐蚀隧道孔生长控制技术、腐蚀箔一致性技术、化成去极化技术等多项行业领先技术,自主开发的高容量、长寿命、强耐水性低压、中高压系列产品的技术指标居国内领先甚至国际先进水平。
公司建有经国家发改委、科技部等五部委联合认定的国家企业技术中心,并建有国家级博士后科研工作站、江苏省电子元件功能材料与装备工程技术研究中心,凭借行业领先的竞争优势,公司承担并实施了国家级火炬计划项目5项、国家中小企业创新基金项目1项、江苏省火炬计划项目3项、江苏省科技支撑计划2项,拥有江苏省高新技术产品4项,主要产品曾荣获江苏省科学技术奖三等奖、南通市科技进步一等奖、江苏名牌产品等各类奖项。
公司生产的电极箔产品广泛应用于节能照明、消费电子、通讯电子、工业机电等各领域用铝电解电容器当中。公司凭借严格的质量控制、持续的研发投入和有效的品牌建设,在行业内建立了较高的品牌知名度,并先后与日本贵弥功(NCC)、尼吉康(Nichicon)、韩国三莹(Samyoung)、艾华集团(603989)、江海股份(002484)、立隆电子(Lelon)等全球排名前十的电容器企业以及韩国三和(Samwha)、台湾智宝(Teapo)、丰宾电子(深圳)有限公司等知名电容器厂商建立了良好的合作关系。公司还作为主要起草单位参与起草了中国电子元件行业协会《铝电解电容器用电极箔》团体标准(编号T/CECA22-2017),业已发布实施。
报告期营业收入及净利润持续增长,行业未来发展空间仍巨大
招股书显示,2016、2017、2018年度,海星股份营业收入、净利润、经营性现金流净额均保持持续增长趋势,营业收入分别为7.56亿元、9.60亿元、10.92亿元,净利润分别为0.79亿元、0.91亿元、1.52亿元；公司经营活动产生的现金流金额分别为0.87亿元、1.39亿元、1.90亿元。
今年第一季度,公司实现营业收入2.51亿元,较上年同期增长3.47%,实现利润总额0.39亿元,较上年同期增长30.29%。
近年来化成箔产销规模的不断提高,且行业下游领域增长较为迅速,为化成箔行业的持续走高创造了有利条件。根据中国电子元件行业协会信息中心的数据,2016年,中国化成箔行业产值达80.50亿元,同比上涨5.23%。预计至2021年,中国化成箔市场规模仍将保持增长趋势。其中,至2021年,中国化成箔市场规模将达91.00亿元。
募投项目将扩大公司竞争优势,达产后预计年增净利0.74亿元
海星股份本次发行募集资金在扣除发行费用后拟用于“高性能低压化成箔扩产技改项目”、“高性能中高压化成箔扩产技改项目”、“高性能低压腐蚀箔扩产技改项目”、“高性能中高压腐蚀箔扩产技改项目”。公司表示,本次发行四个募集资金投资项目均系电极箔生产能力的扩充,其建成投产后,公司将新增化成箔产能1100万平方米,产能增加明显。本次募集资金投资项目由海星股份及公司子公司海一电子、中雅科技负责实施,项目符合国家产业政策和公司的发展战略。
公司在招股书中表示,通过本次募集资金投资项目建设,有利于公司突破产能瓶颈制约,依托公司已逐步建立起来的市场地位和品牌优势,抓住全球电子信息产业蓬勃发展的历史机遇,进一步提升公司市场占有率。同时,通过本次募集资金投资项目的建设,公司在扩大生产能力的同时将进一步提升产品品质,实现规模效应以进一步降低生产成本,丰富产品结构,从而在激烈的市场竞争中巩固和提高行业领先地位,实现公司的可持续发展。
另外本次募集资金投资项目将有助于提升公司生产和配套设备的自动化程度和精度,从而提高生产效率和产品质量,扩大产品竞争优势,推进公司战略目标的实现。
招股书显示,本次募集资金投资项目共需投入资金4.70亿元,项目达产后预计每年可增加税后利润约0.74亿元。
根据中国电子元件行业协会信息中心发布的《2017年版中国铝电解电容器用化成箔市场竞争研究报告》,2016年,海星股份在全球化成箔的市场占有率达到约7.0%,在铝电解电容器用电极箔领域竞争优势较为明显。业内预测,公司上市后,公司在全球化成箔领域的竞争优势将会进一步被强化。 (谢东方)
海星股份在招股书中表示,将继续深化以电极箔为核心业务的专业化布局,以本次发行新股和上市为契机,加大研发投入和技术创新,持续改进现有产品,实现企业的长期、稳定、可持续发展,努力成为中国电极箔行业技术水平最高、产品结构最优、盈利能力最强的标杆企业。
核心技术拥有自主知识产权,品牌被国内外知名客户认可
海星股份主营业务为铝电解电容器用电极箔的研发、生产和销售,主要产品为铝电解电容器用全系列低压、中高压电极箔。电极箔作为电容器核心材料,系电子信息产业的重要组成部分,其行业规模以及技术创新水平对于电子信息产业及其广泛下游领域的发展都具有重大意义。近年来,国务院及国家发改委、工信部等陆续制定了《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》、《信息产业发展规划》等重要文件,大力支持电极箔等电子元件的发展。海星股份作为技术水平较高、具有一定行业地位的电极箔制造企业,也因此迎来良好的发展契机。
海星股份是经江苏省科技厅、财政厅、国税局、地税局联合认定的高新技术企业。公司已建立起具有自主知识产权的核心技术体系和完善的知识产权保护体系。截至报告期末,公司已拥有92项专利权,包括18项发明专利,掌握了扩面腐蚀隧道孔生长控制技术、腐蚀箔一致性技术、化成去极化技术等多项行业领先技术,自主开发的高容量、长寿命、强耐水性低压、中高压系列产品的技术指标居国内领先甚至国际先进水平。
公司建有经国家发改委、科技部等五部委联合认定的国家企业技术中心,并建有国家级博士后科研工作站、江苏省电子元件功能材料与装备工程技术研究中心,凭借行业领先的竞争优势,公司承担并实施了国家级火炬计划项目5项、国家中小企业创新基金项目1项、江苏省火炬计划项目3项、江苏省科技支撑计划2项,拥有江苏省高新技术产品4项,主要产品曾荣获江苏省科学技术奖三等奖、南通市科技进步一等奖、江苏名牌产品等各类奖项。
公司生产的电极箔产品广泛应用于节能照明、消费电子、通讯电子、工业机电等各领域用铝电解电容器当中。公司凭借严格的质量控制、持续的研发投入和有效的品牌建设,在行业内建立了较高的品牌知名度,并先后与日本贵弥功(NCC)、尼吉康(Nichicon)、韩国三莹(Samyoung)、艾华集团(603989)、江海股份(002484)、立隆电子(Lelon)等全球排名前十的电容器企业以及韩国三和(Samwha)、台湾智宝(Teapo)、丰宾电子(深圳)有限公司等知名电容器厂商建立了良好的合作关系。公司还作为主要起草单位参与起草了中国电子元件行业协会《铝电解电容器用电极箔》团体标准(编号T/CECA22-2017),业已发布实施。
报告期营业收入及净利润持续增长,行业未来发展空间仍巨大
招股书显示,2016、2017、2018年度,海星股份营业收入、净利润、经营性现金流净额均保持持续增长趋势,营业收入分别为7.56亿元、9.60亿元、10.92亿元,净利润分别为0.79亿元、0.91亿元、1.52亿元；公司经营活动产生的现金流金额分别为0.87亿元、1.39亿元、1.90亿元。
今年第一季度,公司实现营业收入2.51亿元,较上年同期增长3.47%,实现利润总额0.39亿元,较上年同期增长30.29%。
近年来化成箔产销规模的不断提高,且行业下游领域增长较为迅速,为化成箔行业的持续走高创造了有利条件。根据中国电子元件行业协会信息中心的数据,2016年,中国化成箔行业产值达80.50亿元,同比上涨5.23%。预计至2021年,中国化成箔市场规模仍将保持增长趋势。其中,至2021年,中国化成箔市场规模将达91.00亿元。
募投项目将扩大公司竞争优势,达产后预计年增净利0.74亿元
海星股份本次发行募集资金在扣除发行费用后拟用于“高性能低压化成箔扩产技改项目”、“高性能中高压化成箔扩产技改项目”、“高性能低压腐蚀箔扩产技改项目”、“高性能中高压腐蚀箔扩产技改项目”。公司表示,本次发行四个募集资金投资项目均系电极箔生产能力的扩充,其建成投产后,公司将新增化成箔产能1100万平方米,产能增加明显。本次募集资金投资项目由海星股份及公司子公司海一电子、中雅科技负责实施,项目符合国家产业政策和公司的发展战略。
公司在招股书中表示,通过本次募集资金投资项目建设,有利于公司突破产能瓶颈制约,依托公司已逐步建立起来的市场地位和品牌优势,抓住全球电子信息产业蓬勃发展的历史机遇,进一步提升公司市场占有率。同时,通过本次募集资金投资项目的建设,公司在扩大生产能力的同时将进一步提升产品品质,实现规模效应以进一步降低生产成本,丰富产品结构,从而在激烈的市场竞争中巩固和提高行业领先地位,实现公司的可持续发展。
另外本次募集资金投资项目将有助于提升公司生产和配套设备的自动化程度和精度,从而提高生产效率和产品质量,扩大产品竞争优势,推进公司战略目标的实现。
招股书显示,本次募集资金投资项目共需投入资金4.70亿元,项目达产后预计每年可增加税后利润约0.74亿元。
根据中国电子元件行业协会信息中心发布的《2017年版中国铝电解电容器用化成箔市场竞争研究报告》,2016年,海星股份在全球化成箔的市场占有率达到约7.0%,在铝电解电容器用电极箔领域竞争优势较为明显。业内预测,公司上市后,公司在全球化成箔领域的竞争优势将会进一步被强化。 (谢东方)