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从2015年度到2017年度,恒邦股份的营业收入、净利润持续增长,成长性良好 |
◆导报记者 杜海 济南报道
股票于3月5日复牌的恒邦股份(002237),同时发布了股东权益变动暨公司控股股东、实际控制人变更的提示性公告。据悉,江西铜业(600362)拟通过协议转让方式收购恒邦集团、王信恩、王家好、张吉学和高正林合计持有的恒邦股份2.73亿股(占比29.99%),股份转让价格为29.76亿元。交易完成后,江西铜业将成为恒邦股份控股股东,江西省国资委将成其实际控制人。
由此,上市公司之间的并购操作再添一例。经济导报记者注意到,恒邦股份停牌前价格为10元/股,而此次转让的交易价格为10.9元/股,较恒邦股份停牌前价格仅溢价9%。此外,从恒邦股份近3年惹眼的财务数据来看,江西铜业无疑捡了一个“大便宜”。
收购标的成长性良好
目前,恒邦集团持有恒邦股份35.87%的股份,实际控制人王信恩持有恒邦股份6.85%股份,一致行动人王家好、张吉学、高正林持有恒邦股份的股权比例均为1.75%。本次权益变动后,恒邦集团持有恒邦股份的股权比例变为11.53%,王信恩持有的股权比例变为5.14%,王家好持有的股权比例变为的1.31%,张吉学和高正林不再持有公司股份。
上述交易完成后,江西铜业将持有恒邦股份29.99%股份,并将恒邦股份纳入合并财务报表范围。
“公司将在股票复牌后,与相关各方继续推进本次股份转让事项,并根据进展情况,严格按照相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。本次交易双方已签署正式股份转让协议。”恒邦股份人士介绍说。
从恒邦股份近几年的财务数据来看,江西铜业此番并购可谓做了笔“好买卖”。从2015年度到2017年度,恒邦股份的营业收入分别为141.44亿元、163.97亿元和195.23亿元,持续显著增长,年化复合增长率为17.49%；同期净利润分别为1.63亿元、2.04亿元和3.57亿元,同样是持续增长,年化复合增长率为47.99%,成长性良好。期间货币资金余额分别为14.76亿元、17.26亿元和13.12亿元,始终保持在10亿元以上的水平,货币资金相对充裕。即使进入市场资金比较紧张的2018年度,恒邦股份2018年一季报、半年报和三季报各期期末货币资金余额分别为13.32亿元、20.52亿元和24.60亿元,不降反增。
此外,恒邦股份披露的2018年度业绩快报显示,公司在报告期内实现归属净利润约为4.04亿元,同比上涨1.49%。
据介绍,本次权益变动属于协议转让,不触及要约收购。
要打造黄金板块发展平台
“上市公司之间的并购,也为产业整合打开了一条新路径。”锐财经分析师刘江远对经济导报记者表示,对江西铜业而言,此次收购有助于提升其业务拓展能力和资金实力,也有利于其完善产业布局。
此次拟购标的恒邦股份于2008年5月登陆资本市场,公司主要从事黄金探采选、冶炼及化工生产,是国家重点黄金冶炼企业。近年来,恒邦股份在以黄金为主的贵金属冶炼及综合回收方面的核心技术逐步加强,成长为一家具有较强竞争力的黄金冶炼和资源综合利用企业。
与恒邦股份相比,江西铜业的体量要大很多。2017年,江西铜业实现营业收入2050亿元,净利润16.04亿元。该公司日前发布的业绩预告显示,预计去年实现净利润24.06亿元,同比增长50%,业绩变动原因主要是主产品量价上涨以及投资收益的增加等。公司于2002年登陆A股,主要业务涵盖了铜的采选、冶炼和加工,贵金属和稀散金属的提取与加工,硫化工以及金融等领域,并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链。
据了解,江西铜业控股股东为江西铜业集团有限公司(下称“江铜集团”),后者为控股型公司,业务主要通过下属公司进行。除江西铜业外,江铜集团所控制的其他企业也存在从事有色金属冶炼及压延加工行业的情况。江西铜业及其控股股东与恒邦股份在铜、黄金等金属品种上具有一定业务交叉性,存在一定同业竞争。
对此,江西铜业称,在取得恒邦股份控制权后,将以恒邦股份作为集团未来黄金板块的发展平台,将江西铜业及其控股股东旗下优质的黄金板块资产注入恒邦股份,规范与恒邦股份存在的同业竞争,为恒邦股份的发展提供支持。
经济导报记者注意到,江西铜业及其控股股东还针对同业竞争问题做出承诺,即上述交易完成后60个月内,“根据所控制企业的主营业务发展特点整合各企业发展方向,尽一切努力解决与恒邦股份及其下属企业构成竞争或潜在竞争的业务,包括但不限于将符合条件的优质资产、业务优先注入恒邦股份等。”
股票于3月5日复牌的恒邦股份(002237),同时发布了股东权益变动暨公司控股股东、实际控制人变更的提示性公告。据悉,江西铜业(600362)拟通过协议转让方式收购恒邦集团、王信恩、王家好、张吉学和高正林合计持有的恒邦股份2.73亿股(占比29.99%),股份转让价格为29.76亿元。交易完成后,江西铜业将成为恒邦股份控股股东,江西省国资委将成其实际控制人。
由此,上市公司之间的并购操作再添一例。经济导报记者注意到,恒邦股份停牌前价格为10元/股,而此次转让的交易价格为10.9元/股,较恒邦股份停牌前价格仅溢价9%。此外,从恒邦股份近3年惹眼的财务数据来看,江西铜业无疑捡了一个“大便宜”。
收购标的成长性良好
目前,恒邦集团持有恒邦股份35.87%的股份,实际控制人王信恩持有恒邦股份6.85%股份,一致行动人王家好、张吉学、高正林持有恒邦股份的股权比例均为1.75%。本次权益变动后,恒邦集团持有恒邦股份的股权比例变为11.53%,王信恩持有的股权比例变为5.14%,王家好持有的股权比例变为的1.31%,张吉学和高正林不再持有公司股份。
上述交易完成后,江西铜业将持有恒邦股份29.99%股份,并将恒邦股份纳入合并财务报表范围。
“公司将在股票复牌后,与相关各方继续推进本次股份转让事项,并根据进展情况,严格按照相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。本次交易双方已签署正式股份转让协议。”恒邦股份人士介绍说。
从恒邦股份近几年的财务数据来看,江西铜业此番并购可谓做了笔“好买卖”。从2015年度到2017年度,恒邦股份的营业收入分别为141.44亿元、163.97亿元和195.23亿元,持续显著增长,年化复合增长率为17.49%；同期净利润分别为1.63亿元、2.04亿元和3.57亿元,同样是持续增长,年化复合增长率为47.99%,成长性良好。期间货币资金余额分别为14.76亿元、17.26亿元和13.12亿元,始终保持在10亿元以上的水平,货币资金相对充裕。即使进入市场资金比较紧张的2018年度,恒邦股份2018年一季报、半年报和三季报各期期末货币资金余额分别为13.32亿元、20.52亿元和24.60亿元,不降反增。
此外,恒邦股份披露的2018年度业绩快报显示,公司在报告期内实现归属净利润约为4.04亿元,同比上涨1.49%。
据介绍,本次权益变动属于协议转让,不触及要约收购。
要打造黄金板块发展平台
“上市公司之间的并购,也为产业整合打开了一条新路径。”锐财经分析师刘江远对经济导报记者表示,对江西铜业而言,此次收购有助于提升其业务拓展能力和资金实力,也有利于其完善产业布局。
此次拟购标的恒邦股份于2008年5月登陆资本市场,公司主要从事黄金探采选、冶炼及化工生产,是国家重点黄金冶炼企业。近年来,恒邦股份在以黄金为主的贵金属冶炼及综合回收方面的核心技术逐步加强,成长为一家具有较强竞争力的黄金冶炼和资源综合利用企业。
与恒邦股份相比,江西铜业的体量要大很多。2017年,江西铜业实现营业收入2050亿元,净利润16.04亿元。该公司日前发布的业绩预告显示,预计去年实现净利润24.06亿元,同比增长50%,业绩变动原因主要是主产品量价上涨以及投资收益的增加等。公司于2002年登陆A股,主要业务涵盖了铜的采选、冶炼和加工,贵金属和稀散金属的提取与加工,硫化工以及金融等领域,并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链。
据了解,江西铜业控股股东为江西铜业集团有限公司(下称“江铜集团”),后者为控股型公司,业务主要通过下属公司进行。除江西铜业外,江铜集团所控制的其他企业也存在从事有色金属冶炼及压延加工行业的情况。江西铜业及其控股股东与恒邦股份在铜、黄金等金属品种上具有一定业务交叉性,存在一定同业竞争。
对此,江西铜业称,在取得恒邦股份控制权后,将以恒邦股份作为集团未来黄金板块的发展平台,将江西铜业及其控股股东旗下优质的黄金板块资产注入恒邦股份,规范与恒邦股份存在的同业竞争,为恒邦股份的发展提供支持。
经济导报记者注意到,江西铜业及其控股股东还针对同业竞争问题做出承诺,即上述交易完成后60个月内,“根据所控制企业的主营业务发展特点整合各企业发展方向,尽一切努力解决与恒邦股份及其下属企业构成竞争或潜在竞争的业务,包括但不限于将符合条件的优质资产、业务优先注入恒邦股份等。”